Consejo #1: Empieza con lo esencial

Tu primer paso es tener una visión clara de tu situación financiera actual. Empieza por crear un presupuesto sencillo desde cero. Revisa los estados de cuenta corriente y de tarjetas de crédito de varios meses y detalla los gastos como esenciales o discrecionales.

Su Gastos esenciales incluirá:

• Alquiler o hipoteca
• Pagos de préstamos estudiantiles
• Otros pagos de préstamos (por ejemplo, automóviles, tarjetas de crédito)
• Servicios públicos y seguros
• Gas y comestibles
• Contribuciones de ahorro

Su Gastos discrecionales incluirá:

• Ropa
• Salir a comer y entretenerse
• Vacaciones y viajes
• Servicios de streaming
• Compras varias

Al crear tu nuevo presupuesto, empieza por tus gastos esenciales. Priorizar tus obligaciones financieras te asegura estar al día con las facturas más importantes. Después, empieza a añadir gastos discrecionales cuando tu presupuesto lo permita.

Consejo #2: Pruebe un marco presupuestario

Si le parece que crear un presupuesto desde cero es demasiado confuso o requiere mucho tiempo, considere usar un marco simple para agilizar el proceso. Presupuesto 50/30/20 El marco le permite organizar rápidamente sus gastos en tres categorías básicas:

• 50% – Necesidades:
  • Esta sección incluye sus “gastos esenciales” de anteriormente: alquiler, pagos mínimos de préstamos actuales, servicios públicos, seguros, gasolina, alimentos y contribuciones de ahorro.

• 30% – Quiere:
  • La categoría de deseos incluye los “gastos discrecionales” mencionados anteriormente: ropa, salir a cenar, entretenimiento, vacaciones, viajes, servicios de streaming y otras compras diversas.

• 20% – Ahorros y deudas:
  • Por último, el 20% de su presupuesto se centrará en aumentar sus cuentas de ahorro y jubilación o en pagar un monto extra por los saldos de sus préstamos pendientes.

El modelo 50/30/20 es eficaz porque facilita saber exactamente cuánto puedes gastar en cada categoría. Si, por ejemplo, notas que tus "Necesidades" requieren más del 50% de tu presupuesto, puedes recurrir a otras categorías (empezando por tus "Deseos").

NOTA: No limites demasiado tus deseos. A menudo, las personas eliminan toda la diversión de sus vidas para pagar sus deudas más rápido. Sin embargo, esta decisión suele dejar a las personas insatisfechas y, finalmente, tiran la toalla o se dedican a gastar de forma compulsiva después de semanas o meses de privarse de diversión.

La característica más importante de este presupuesto es el equilibrio que proporciona a tus finanzas y a tu vida.

Tip #3: Consolidate Other Loans to Free Up Cash

You’ve probably already investigated refinancing your student loans, but this move isn’t always the best fit. Depending on the type of student loans you have (federal vs. private), you might face higher interest rates, eligibility requirements, or unfavorable terms.

Sometimes, the best way to manage your student loan payments is to reduce other debts that are eating into your budget, such as car loans, credit cards, personal loans, and payday loans.

• Refinance Your Auto Loan:
  • There are three primary ways to lower your monthly car payments through refinancing: 1) If your credit score has improved since you financed your car, 2) interest rates have decreased since you bought your car, or 3) you extend the term by 6-12 months.
  • Switching your current car loan to the credit union is one of the easiest and quickest ways to free up extra cash and reduce the total interest you pay over the life of your loan.
• Consolidate Credit Card Debt: 
  • Nothing will take your hard-earned dollars faster than high-interest credit cards. Scrap costly rewards credit cards and transfer your current balances to a new, lower-rate card at the credit union. You will instantly save money that can be applied to your student loans.
  • Why pay extra interest to a big bank or credit card company when those funds could help you eliminate other debts?
• Use a Debt Consolidation Loan:
  • If you’re juggling multiple unsecured loans, such as credit cards, personal loans, payday loans, and Buy Now, Pay Later loans, an ideal solution is to combine these high-interest balances into a lower-rate debt consolidation loan.
  • Debt consolidation loans provide three distinct advantages that can save you a significant amount of money:
    • The interest rates are typically lower than credit cards.
    • Set payments allow you to pay off the loan quicker vs. credit card minimum payments.
    • Paying off the loan faster provides even more savings that can be applied to your student loans.

Tip #4: Stay Motivated Along the Way

Pagar deudas conlleva muchos de los mismos desafíos emocionales que enfrentan las personas que intentan bajar de peso. Quieres estar más delgado mañana, no dentro de meses o años. Lo mismo ocurre con la gestión de préstamos estudiantiles. El proceso se parece más a una maratón que a un sprint.

Mantenerse motivado y disciplinado con su plan financiero es posible si:

• Be Patient
  • Losing weight doesn’t happen overnight. However, after several weeks of effort, you begin to see the numbers on the scale going down and your clothes fit better. This motivation keeps you going. It’s the same with any large debt. Stick with it, and soon you’ll notice your balance decreasing and your payoff date getting closer. Remember, every student loan payment is one step closer to your goal. Just keep moving forward one step at a time.
• Centrarse en el progreso:
  • Con demasiada frecuencia, la gente se centra en la perfección, pero el objetivo es progresar. Si tu nuevo presupuesto se desvía temporalmente, tómate el tiempo para enderezar el rumbo. Luego, sigue adelante. No dejes que un revés financiero descarrile o deshaga todo el progreso que has logrado. Al igual que cuando intentas bajar de peso, reconoce lo sucedido, crea un plan para superarlo en el futuro y sigue adelante.
• Celebre los pequeños triunfos:
  • Una de las mejores maneras de mantener la motivación es mirar atrás y ver cuánto has avanzado. Ponte metas pequeñas, como realizar tres pagos a tiempo seguidos o administrar tu presupuesto con éxito durante dos meses. Luego, recompénsate con un pequeño regalo (económico) y empieza a caminar hacia tu próximo logro.
• Programar check-ins regulares:
  • La vida siempre está cambiando. Para asegurarte de que tu presupuesto se ajuste a tu estilo de vida, programa revisiones mensuales o bimensuales. Tu objetivo es asegurarte de que tu presupuesto siga funcionando. Si algo no cuadra o no es realista, tómate el tiempo para revisarlo y retomar tus esfuerzos.

¡Estamos aquí para ayudar!

La generación X y los millennials están sintiendo la presión financiera con la reanudación de los pagos de préstamos estudiantiles. Encontrar maneras de administrar estos pagos mientras crían a sus familias, desarrollan sus carreras y gestionan los costos más altos no es fácil. Sin embargo, con una planificación adecuada y explorando oportunidades para consolidar préstamos con intereses altos, podría descubrir que los fondos adicionales que necesita están más cerca de lo que cree.

If you want to learn more about consolidating high-interest loans or have questions about student loans, we’re ready to help. Please stop by any of our convenient branch locations or call 717-263-4444 to speak with a team member today.